利率债二级
周三债市情绪消极，成交量较昨日小幅缩量。国债期货10Y主力合约平开宽幅震荡上行，最终全天收涨0.01%，振幅0.11%。联动银行间利率债现券收益率多数上升。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼2039亿元】中国央行今日开展661亿元7天期逆回购操作，因今日有2700亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2039亿元。
数据方面：无
一级市场：
240421，1年期，中标利率1.45，全场倍数3.59倍，边际倍数1.81倍。招标结束前，可比券240411，中债估值1.695，二级市场对峙在1.72/1.695，最新成交在1.695。中标综收1.54（缴款日），中标综收较估值低15.5BP，较最新成交价格低15.5BP。
240420，10年期，中标利率2.2615，全场倍数3.59倍，边际倍数2.95倍。招标结束前，中债估值2.3075，二级市场对峙在2.31/2.3，最新成交在2.3025。中标综收2.2831（缴款日），中标综收较估值低2.44BP，较最新成交价格低1.94BP。
240015，1年期，边际利率1.39，加权利率1.36，全场倍数2.87倍，边际倍数1.19倍。招标结束前，可比券240009，中债估值1.4525，二级市场对峙在1.455/1.45，最新成交在1.45。边际综收1.3909（缴款日），边际综收较估值低6.16BP，较最新成交价格低5.91BP。
240013，7年期，边际利率2.0126，加权利率1.9892，全场倍数3.85倍，边际倍数3.35倍。招标结束前，中债估值2.035，二级市场对峙在2.04/2.035，最新成交在2.035。边际综收2.0216（缴款日），边际综收较估值低1.34BP，较最新成交价格低1.34BP。
2400004，30年期，中标利率2.47，全场倍数3.32倍，边际倍数12.2倍。招标结束前，可比券2400001中债估值2.469，二级市场对峙在2.474/2.4725，最新成交在2.4725。中标综收2.473（缴款日），中标综收较估值高0.4BP，较最新成交价格高0.05BP。
二级市场：
国债方面：
82D贴现国债249935无成交；1年国债200005成交在1.5025；3年国债240003成交在1.70-1.705；5年国债230022成交在1.86-1.87；7年国债240006成交在2.0125-2.0325；10年国债240004成交在2.217-2.2275；30年国债230023成交在2.4425-2.4525。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.68；1年非国开240401成交在1.69；3年国开240202成交在1.82-1.825；3年非国开220402 无成交；5年国开230208成交在1.905-1.92；5年非国开240305成交在1.975-1.98；7年国开210205成交在2.10-2.105；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.276-2.288；10年非国开230420成交在2.28-2.2825。
利率债短券
今日资金面整体均衡，短券成交活跃，收益率小幅波动。
周四招标：
1Y 240308X1 90亿
周四上市：
91D 2404112
今日招标：
1Y 240015 加权利率1.36% 边际利率1.39% 全场倍数2.87倍 边际倍数1.19倍
1Y 240421 加权利率1.45% 边际利率-- 全场倍数3.59倍 边际倍数1.81倍
地方债二级
今日地方债震荡波动，30y继续下行，5-10Y较为平稳，与昨日相比无太大变化。短端3Y新上市福建今日交投活跃，较受关注。
261D 2205558 22重庆债09 1.56 票面2.52 估值1.5698 （一般债）
2.96Y 809161 24北京43 1.86 票面1.86 估值1.8631 （一般债）
2.99Y 2405592 24福建债17 1.87 票面1.87 估值1.8996 （项目债）*4
3.88Y 2105265 21广东债33 1.88 票面3.21 估值1.9397 （一般债）
4.86Y 2405350 24江苏债12 2.0225 票面2.14 估值2.0194 （项目债）
4.91Y 809160 24北京42 2.025 票面2.11 估值2.0235 （项目债）
5.17Y 2271684 22新疆债29 2.05 票面2.86 估值2.0555 （一般债）
6.71Y 198985 24河南14 2.15 票面2.42 估值2.1551 （一般债）
6.91Y 2405456 24重庆债19 2.1775 票面2.30 估值2.1766 （项目债）
6.93Y 198518 24河南债22 2.18 票面2.27 估值2.1782 （项目债）
6.99Y 2405605 24湖北债44 2.1625 票面2.16 估值2.1842 （一般债）
8.67Y 2305277 23甘肃债04 2.27 票面3.01 估值2.2679 （项目债）
9.85Y 2405353 24四川债27 2.315 票面2.41 估值2.3154 （一般债）
9.97Y 2405587 24四川债29 2.32 票面2.37 估值2.3154 （一般债）
9.97Y 2405587 24四川债29 2.3175 票面2.37 估值2.3154 （一般债）
9.98Y 809167 24湖南23 2.32 票面2.37 估值2.3229 （一般债）*4
9.98Y 809167 24湖南23 2.3175 票面2.37 估值2.3229 （一般债）
9.99Y 2405591 24福建债16 2.31 票面2.31 估值2.3235 （一般债）
12.09Y 2105638 21安徽债30 2.395 票面3.39 估值2.3964 （项目债）
14.98Y 231875 24安徽44 2.445 票面2.48 估值2.4484 （项目债）
14.98Y 231882 24河南27 2.43 票面2.48 估值2.3793 （项目债）
18.99Y 2305745 23重庆债30 2.4925 票面3.02 估值2.4927 （项目债）
19.81Y 231808 24四川23 2.4875 票面2.63 估值2.4939 （项目债）
28.66Y 2305256 23上海债09 2.495 票面3.36 估值2.4874 （项目债）
29.97Y 2405579 24厦门债26 2.4975 票面2.55 估值2.4974 （项目债）
29.97Y 2405579 24厦门债26 2.4925 票面2.55 估值2.4974 （项目债）
债券借贷
今天市场需求继续收缩，全天成交1681亿，较前一日减少180亿。
活跃券借贷余额整体下降,缩小幅度在20-30亿左右。只有2400001今天略有增加。跨月方面目前除了240013、240009略显紧张240205和240006均衡，其他券跨月均较为宽松。
价格方面总体均衡,变化不大。
