利率债二级
周三债市情绪消极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约低开震荡走低，最终全天收跌0.04%，振幅0.10%。联动银行间利率债现券收益率上行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放2157亿元】中国央行今日开展2330亿元7天期逆回购操作，因今日有173亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2157亿元。 数据方面：无
一级市场：
7Y 09240317.IB 加权利率2.0400% 全场倍数3.82倍 边际倍数4.00倍
63D 249967.IB 加权利率1.2425% 边际利率1.3298% 全场倍数2.10倍 边际倍数1.05倍
91D 249968.IB 加权利率1.3361% 边际利率1.4007% 全场倍数2.00倍 边际倍数2.75倍
1.05Y 240431Z6.IB 加权利率1.3933% 全场倍数3.05倍 边际倍数35.44倍10Y 240430Z6.IB 加权利率2.1745% 全场倍数2.86倍 边际倍数2.97倍
二级市场：
国债方面：
71D贴现国债249964成交在1.37；1年国债200005成交在1.40；3年国债240003成交在1.4775；5年国债230022成交在1.68-1.6875；7年国债240006成交在1.9125-1.939；10年国债240004成交在2.095-2.1125；30年国债230023成交在2.245-2.27；
金融债方面：1年国开200203成交在1.41-1.43；1年非国开240401成交在1.52-1.53；3年国开240202成交在1.74；3年非国开220402 成交在1.795；5年国开230208成交在1.8075-1.82；5年非国开240305成交在1.89-1.90；7年国开210205成交在2.0325-2.04；7年非国开240307成交在2.06；10年国开240205成交在2.183-2.2025；10年非国开230420成交在2.20-2.2125。
利率债短券
今日资金面趋紧，短券成交活跃，收益率小幅上行。
周四招标：
--
周四上市：
182D 2404125X1
今日招标：
63D 249967 加权利率1.2425% 边际利率1.3298% 全场倍数2.1倍 边际倍数1.05倍
91D 249968 加权利率1.3361% 边际利率1.4007% 全场倍数2倍 边际倍数2.75倍1.0548Y 240431X6 加权利率1.3933% 边际利率-- 全场倍数3.05倍 边际倍数35.44倍
地方债二级
今日地方债较昨日情绪冷静了下来，上午情绪平稳，下午随市场小幅上行，整体收益率与昨日相比上行1bp左右。
194D 2005454 20湖北债27 1.46 票面2.35 估值1.4630 （项目债）
1.36Y 809075 23北京09 1.6 票面2.62 估值1.6000 （项目债）
2.53Y 2405294 24上海债01 1.68 票面2.00 估值1.6720 （一般债）
2.61Y 2271294 22黑龙江债22 1.735 票面2.70 估值1.7333 （一般债）
2.63Y 2271407 22河南债64 1.72 票面2.74 估值1.7301 （项目债）
2.99Y 2271990 22黑龙江债44 1.7775 票面2.61 估值1.7754 （项目债）
3.91Y 2371198 23内蒙古债32 1.88 票面2.72 估值1.8791 （一般债）
3.93Y 2171036 21山东债67 1.77 票面3.19 估值1.8177 （项目债）
5.33Y 198203 23江苏债08 1.93 票面2.95 估值1.9487 （项目债）
5.33Y 198203 23江苏债08 1.92 票面2.95 估值1.9487 （项目债）
5.94Y 2371309 23贵州债31 2.05 票面3.00 估值2.0544 （一般债）
6.41Y 809150 24北京20 2.05 票面2.37 估值2.0479 （一般债）
6.6Y 2405431 24安徽债27 2.075 票面2.31 估值2.0818 （一般债）
6.69Y 2405613 24山东债31 2.08 票面2.21 估值2.0903 （一般债）
6.71Y 2405642 24山东债33 2.12 票面2.15 估值2.1238 （项目债）
6.97Y 2471165 24上海债24 2.125 票面2.10 估值2.1271 （项目债）
8Y 2292001 22湖南债151 2.15 票面2.80 估值2.1592 （一般债）
8.47Y 2305392 23浙江债19 2.16 票面2.91 估值2.1759 （一般债）
8.93Y 2371295 23福建债25 2.2 票面2.99 估值2.2176 （一般债）
8.95Y 198866 23黑龙江34 2.24 票面3.05 估值2.2471 （一般债）
9.35Y 198982 24贵州08 2.26 票面2.53 估值2.2640 （一般债）
9.7Y 231891 24上海06 2.2175 票面2.30 估值2.2159 （一般债）
9.71Y 2405633 24陕西债20 2.265 票面2.31 估值2.2630 （项目债）
9.71Y 2405633 24陕西债20 2.2675 票面2.31 估值2.2630 （项目债）
9.71Y 2405639 24山西债25 2.265 票面2.26 估值2.2630 （项目债）
9.75Y 2405704 24云南债13 2.27 票面2.30 估值2.2691 （一般债）
9.83Y 2405853 24四川债50 2.2375 票面2.18 估值2.2386 （一般债）
9.96Y 2471120 24黑龙江债37 2.27 票面2.20 估值2.2720 （一般债）
19.07Y 2371416 23广西债43 2.38 票面3.13 估值2.3820 （项目债）
26.76Y 2105668 21河南债49 2.385 票面3.68 估值2.3850 （项目债）
29.73Y 198541 24湖南债27 2.386 票面2.41 估值2.3850 （项目债）
29.76Y 2405731 24山东债35 2.385 票面2.45 估值2.3850 （项目债）
29.96Y 809207 24北京72 2.3815 票面2.41 估值2.3805 （项目债）
29.96Y 232851 24厦门42 2.385 票面2.42 估值2.3850 （项目债）29.98Y 2471179 24辽宁债29 2.4 票面2.41 估值2.3980 （项目债）
债券借贷
今天借贷需求一般，全天成交1810亿，较前一交易日减少63亿，但市场活跃度有所提升。
今天活跃券成交量涨跌互现，2400006余额大幅增加24亿，240210余额减少26亿，240011与昨日持平。此外，各只24特别国债，交投持续活跃；部分长端品种的跨年需求开始放量。240011跨月维持偏紧状态。30年国债供应充足。
价格方面，活跃券大部分与上一日持平，240208和240215 稳定下降1bp，其他变化不大。
