来源：财联社
首份上市险企三季报出炉。10月20日，中国平安公布的三季报显示，2024年前三季度，中国平安实现归母营运利润 1138.18亿元，同比增长5.5%；归母净利润1191.82亿元，同比增长36.1%；年化营运ROE达15.9%。
其中，其寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，归属于母公司股东的营运利润1196.51亿元，同比增长5.7%。截至2024年9月末，平安集团总资产达到5.32万亿元，较年初增长12.7%。
业内人士表示，三季度资本市场回暖，投资收益同比提升，是上市险企业绩大增的共性原因。但从2024年上半年末来看，中国平安投资资产中交易性金融资产/所有者权益的比值仅为26%，显著低于部分上市险企。“整体来看，险企在资产配置上权益资产比例仍然存在较大空间。”上述人士表示。
中国平安前三季度寿险及健康险新业务价值351.6亿元，同比增长34.1%
从平安集团的营收构成来看，2024年前三季度平安集团实现营业收入7753.83亿元，同比增长8.7%，其中保险服务收入为4144.65亿元，占比达到53%，从规模总量来看，保险业务在各板块中仍是一枝独秀，依然是平安集团最为核心的主业。
从原保费收入来看，2024年前三季度，平安集团实现原保费收入6891.75亿元，同比增长了8.4%。其中，寿险及健康险业务保费收入4498.04亿元，同比增长了9.8%，占集团保险业务的65%，人身险业务仍是平安集团的中流砥柱。
得益于新业务的增长，2024年前三季度平安寿险及健康险业务实现新业务价值 351.6亿元，同比增34.1%，按照标准保费计算的新业务价值率为31%，同比上升5.7个百分点。
其中，代理人渠道新业务价值同比增长31.6%，代理人人均新业务价值同比增长54.7%，银保渠道新业务价值同比增长68.5%，产能持续提升。
财险保险服务收入同比增长4.5%，综合成本率同比下降1.5个百分点至97.8%
2024年前三季度，平安产险实现保险服务收入2460.22亿元，同比增长4.5%；原保费收入2393.71亿元，同比增长5.9%；实现营运利润139.87亿元，同比增长39.7%。
2024年前三季度，平安产险通过强化业务管理与风险筛选，整体综合成本率97.8%，同比优化1.5个百分点。
分险种来看，平安车险业务前三季度保费收入1605.35亿元，同比增长3.8%。车险综合成本率为98.2%，同比上升0.8个百分点。
中国平安表示，这主要受新保险合同准则下贴现率下降带来的负债成本上升和台风暴雨等自然灾害同比多发影响所致。
中国平安前三季度年化净投资收益率同比降0.2个百分点，未来将加大配置新质生产力
2024年前三季度，面对复杂多变的市场环境，中国平安保险资金投资业绩表现稳定。
数据显示，2024年前三季度，中国平安保险资金投资组合实现年化综合投资收益率5%，同比上升1.3个百分点，年化净投资收益率3.8%，同比下降0.2个百分点。截至2024年9月末，平安集团保险资金投资组合规模5.32万亿元，较年初增长12.7%。
在大类资产配置方面，截至2024年9月末，中国平安保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为3761.74亿元，在总投资资产中占比7.1%，较年初下降1.7个百分点。
截至2024年9月末，中国平安保险资金投资组合中不动产投资余额为2050.26亿元，在总投资资产中占比3.9%。该类投资以物权投资为主，采用成本法计量，在不动产投资中占比80.6%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值。除此之外，债权投资占比15%，其他股权投资占比4.4%。
中国平安表示，2024年前三季度，中国经济运行总体平稳，也存在新旧能动转换期的结构分化等困难。政府在三季度推出了一系列货币、财政、稳定资本市场和促进就业等政策，资本市场积极回应，股市快速反弹。
据悉，中国平安近10年平均综合投资收益率5.4%，在行业中一直排在前列。
但在中国平安董事长马明哲看来，无论是投资的理念、战略、专业度和制度方面，仍与股东和平安自身的要求存在差异。保险资金投资需要在资产负债的投资回报、时间、周期、产品和监管五个方面做好匹配，并不容易。
未来，中国平安将加大对哪些领域的投资力度，成为市场投资者的重要参考。
针对未来的投资方向，近期中国平安副总经理付欣曾在公开场合表示，中国平安的保险资金投资会充分发挥耐心资本功能，服务国家战略、支持实体经济、催生新质生产力。
在付欣看来，保险资金是耐心资本的典型代表。保险资金具有“周期长、稳定性高、规模大”的三个重要特性，天然具有耐心资本属性，能够为长期项目提供持续的资金支持，通过股权投资等多种方式，支持战略性新兴产业和科技投资，服务好新质生产力的发展。
